券商机构晚间推荐10只潜力股(2月29日)

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今日两市小幅低开，震荡下挫。至全天收盘，沪指跌0.95%，报2428.49点，成交额919.08亿，深成指跌1.05%，报10054.84点，成交额802.15亿。板块方面，酒饮料、有色金属板块坚挺，逆市飘红。房地产板块受利空影响，领跌两市，同时水泥、工程建筑板块纷纷跟跌。个股方面，两市有长江通信、银禧科技、盛屯矿业、华阳科技、齐心文具等7只个股涨停。针对今日市场走势，我们对十家实力机构的荐股做了汇总，供宽大投资者参考。coc认证

罗莱家纺：业绩切合预期 给以买入评级

公司宣布业绩快报：2011 年公司实现营业总收入、利润总额、净利润别离为23.82 亿元、4.45 亿元、3.74 亿元，别离同比增长30.99%、56.98%、55.17%；EPS 为2.66 元，切合我们的业绩预期。

评论

业绩切合预期：陈诉期内，公司业绩切合我们之前的预期，公司的龙头职位及一直以来承袭的外延式扩张战略，充实受益于行业的高速增长。

龙头职位稳固：公司在渠道扩张、多品牌战略上最为突出

外延式扩张速度较快：终端渠道的数量直接干系到企业的市场范围和市场占有率，公司作为家纺行业的龙头，但尚未成为全国性的强势品牌，为进一步扩大市场份额，公司在陈诉期内贯彻“多开店、开大店、开好店” 的计谋，加大招商力度、对署理商的支持，并增加人才储蓄，新增店肆以加盟为主，并适当增加多半会的直营店肆数量比例，外延式扩张敦促公司业绩快速增长；

多品牌战略优势明显：多品牌成长一直是公司的优势地址，公司在区域扩张的同时，成长多品牌战略，在二三线都市推广性价比力高的优家品牌，在一线都市焦点商圈则主打高端定位的雪瑞丹等；

龙头职位稳固：公司在收入范围、渠道机关上均处于行业的龙头职位，在渠道战略调解方面的应变能力突出，公司率先通过扶持加盟商，保持高速的外延式扩张，在占据渠道先发优势后，公司转而存眷对加盟商的零售能力指导，提高店肆的平效；目前家纺行业仍处于外延式扩张阶段，公司灵活多变的渠道计谋有助于不变公司的龙头职位；

毛利率同比提升：受益于公司产物美誉度、品牌知名度的进一步提升，陈诉期内公司利润增长幅度凌驾收入增幅，毛利率同比有所提升。

我们看好公司未来继续领跑家纺行业：

公司是目前家纺市场范围最大企业，已往的乐成充实证明了公司的潜力和实力，未来成长前景比力辽阔；在家纺行业快速成长的配景下，公司的先发优势及一直以来所擅长的，依赖加盟商实现“跑马圈地”，能确保业绩增速凌驾行业均值，从而更有可能在家纺企业中脱颖而出；

家纺市场空间巨大，能否抓住机遇取决于公司的具体经营举措，如果经营恰当，公司再现高速增长是有可能的，如果维持当前经营计谋，未来业绩平稳增长是完全能够做到的。

投资建议

公司龙头职位所带来的竞争优势，以及灵活多变的渠道扩张计谋，让公司在未来将继续通过外延式扩张、多品牌计谋，充实受益于行业的快速增长。我们维持公司11-13 年盈利预测，估量净利润别离为3.74、5.21、7.36亿，增速别离为56.9％、39.5％和41.1％，EPS 别离为2.663、3.714、5.241。维持买入评级。

（国金证券）

报喜鸟：年报业绩超预期 给以买入评级

2011 年公司营业收入为20.23 亿元，同比增长60.85%；营业利润4.23 亿，同比增长49.89%；归属母公司净利润为3.75 亿元，同比增长54.58%；实现根基每股收益0.64 元。

业绩增长超预期。收入及净利润高速增长主要是公司奉行二次创业打算加速外扩及2011 年提价20%阁下。主品牌报喜鸟加大对付加盟商的支持和指导力度，终端网点数量快速增加，新增单店面积有较大提升，开端实现主要由单一毛利率驱动的模式向范围、毛利率双轮驱动模式的转变；加盟商人均店肆数量及大店数量提升较快，同店销售增长较好。圣捷罗品牌开端形成切合自身成长阶段的营运模式，快速门店拓展环境切合预期；宝鸟公司由于搬家工场、出口下滑等因素造成用度较大，实现盈亏根基平衡。

估量一季度维持45%以上高增长。公司目前增长驱动主要来自于新增门店面积增加及价格提升。固然春节提前及寒春因素影响平效，但2011 年新开门东家要在2012 年孝敬收益，2012 年春夏产物提价幅度依然较大，在15%阁下。并且公司部门产物发货时间推迟，将增厚一季度业绩。

估量今年收入增速有所下滑，但净利润有望实现40%阁下高增长。从渠道外扩上看，依然保持报喜鸟、圣捷罗各新增100 家阁下的高增速；从价格提升看，春夏产物提价15%阁下，秋冬产物估量提价10%阁下，略低于去年总体20%阁下的提价幅度，但维持了毛利的连续上涨。而跟着范围的增长及对子品牌背景的整合，用度率将有所下降，因而估量净利润提升幅度凌驾收入增速，实现40%阁下高增长。

恒久看，公司打算成为拥有20-30 个品牌的多品牌打扮公司，要害在于能否乐成进行多品牌运作。从主要子品牌圣捷罗看，经过几年的成长已经实现盈利，并走上良性成长门路。而此前收购的四个公司均在调解中。

风险提示： 新开门店经营环境低于预期。

盈利预测：我们看好公司恒久成长，上调公司2012-2013 年的eps 至0.9、1.23 元（原预测为0.8、1.08 元），给以“买入”的投资评级。

（华泰联合）

数字政通：数字城管业务前景辽阔 推荐评级

借力当局推广和快速产物化实现业务扩张：公司03年主导了“北京市东城区网格化都市打点信息系统”研发，05年开始以东城区项目为样板在全国推广数字城管业务，近年来市场份额始终保持在50%以上，在复制项目历程中，公司完成了软件的产物化。由于市场和技术方面都具有显著的竞争优势，公司的净利润率在行业中处于极高的程度。

数字城管业务前景辽阔：数字城管首先解决了中国快速成长的都市化进程中都市电子化打点手段从无到有的问题，并在经验积累的根本上敦促都市打点程度向从有到好转变，是十二五民生信息化的重要构成部门；全国县级以上都市的数字城管业务需求主体在2000家以上，而目前开端完成系统建设的主体在200家阁下，近年来跟着住建部和国度测绘局的大力大举推广，行业有望加速增长，而主导行业尺度使公司竞争优势明显，考虑到公司11年收入1.2亿元（行业潜在范围在52-65亿元），我们认为未来几年公司收入将快速增长。

业务拓展前景可期：1、横向：数字城管系统正在进一步向各当局专业部分打点和社会公家处事规模延伸，成为聪明都市综合打点与运营平台，公司在手现金凌驾7亿元，存在通过并购加强在当局专业部分打点和社会公家处事规模系统解决方案能力的可能性。2、纵向：数字社区模式成长成为各级当局的重要成长事情之一，公司07年为上海市浦东新区北蔡镇开发了社区网格化打点平台，近年来先后加入了安徽铜陵市铜官山区、北京东城区建国门街道、大兴区和海淀区学院路街道等地的数字社区建设事情；3、上游：公司11年开始进军车载移动丈量规模，考虑到该业务前期的研发及设备投入较高，在11年主要竞争敌手IPO失败之后，公司在该业务规模拓展迎来良机，该业务不只可以与公司的数字城管业务相结合，也能够遍及的应用于数字领土、公路、应急、公安、导航等都市信息化建设以及公家位臵处事规模。